Financial Institutions

Forschungsschwerpunkte

Die Forschungsschwerpunkte des Lehrstuhls liegen unter anderem in den Bereichen:

  • Intermediärbasiertes Asset Pricing
  • Asset Management
  • Marktmikrostruktur

Im Rahmen unserer Forschung zum Asset Management identifizieren wir Einflussfaktoren für den Erfolg von Fondsmanagern wie z.B. der biographische Hintergrund, sozio-demographische Einflussfaktoren oder das Arbeitsumfeld innerhalb der Fondsgesellschaft. Innerhalb unserer Forschung zur Marktmikrostruktur analysieren wir wie die Digitalisierung die Informationsverarbeitung und Preisbildung auf Finanzmärkten beeinflusst und welche Effekte Reformen der Finanzmarktstruktur auf das Risikoverhalten der Marktteilnehmer und die Marktliquidität (z.B. Transaktionskosten) haben.

Methodisch sind sowohl empirische als auch theoretische Fragestellungen für uns interessant. Innerhalb der ökonometrischen Methoden arbeiten wir sowohl mit der Analyse von Zeitreihen als auch von Paneldaten. Unser Ansatz ist es, mithilfe einer breiten Spanne von Methoden, die Robustheit unserer Forschungsergebnisse zu untermauen. Wir wollen dazu speziell auch innovative Identifikationsstrategien nutzen.

In unseren Bibliotheken verfügbare Literatur finden Sie über den Katalog Plus oder über SWB.
Da in der Mohlstraße 36 aktuell renoviert wird, musste für die gesamtwirtschaftswissenschaftliche Bibliothek eine Interimslösung geschaffen werden. Einige Bücher sind daher eventuell nur über die Fernleihe erhältlich.

Publikationsliste

2022
The Effect of Sentiment on Institutional Investors: A Gender Analysis
In: SSRN
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Linda Klingler)
 

2020
Meet Me in the Middle – Central Clearing and Netting Efficiency in the Credit Default Swap Market
In: SSRN
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Gregor Schönemann)

Donald Trump, investor attention and financial markets
In: 3rd International Conference on Advanced Research Methods and Analytics (CARMA2020)
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Tapas Tanmaya Mohapatra)

 

2019
The effect of central clearing on netting efficiency in the market for credit default swaps
In: 26th Annual Meeting of the German Finance Association (DGF)
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Gregor Schönemann)

Who provides liquidity in the market for credit default swaps?
Working Paper
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Peter Feldhütter und Yalin Gündüz)

 

2018
The Term Structure of Bond Liquidity
In: Journal of Financial and Quantitative Analysis, 53/5, 2161-2197
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Philipp Schuster und Marliese Uhrig-Homburg) 

The Investment Value of Fund Managers´ Experience outside the Financial Sector
In: Review of Financial Studies, 31/10, 3821-3853
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Gjergji Cici, Marc-André Göricke und Alexander Kempf)

 

2017
Resiliency: A Dynamic View of Liquidity
Working Paper
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Daniel Mayston, Alexander Kempf und Pradeep Yadav)

Investor Sentiment, Flight-to-Quality, and Corporate Bond Comovement 
In: Journal of Banking and Finance, 82, 112-132
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Sebastian Bethke und Alexander Kempf)

 

2016
Forecasting Credit Default Swaps using Social Media
Working Paper
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Sebastian Bethke)

A heterogeneous agents equilibrium model for the term structure of bond market liquidity
Working Paper
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Philipp Schuster und Marliese Uhrig-Homburg)

 

2015
The Liquidity Premium in CDS Transaction Prices: Do Frictions Matter?
In: Journal of Financial Economics, 61, 1984-2005
(Monika Gehde-Trapp zusammen mit Yalin Gündüz und Julia Nasev)

 

2014
Fund Manager Allocation
In: Journal of Financial Economics, 111, 661-674
(Monika Trapp zusammen mit Jieyan Fang und Alexander Kempf)

What they did in their previous life: The investment value of mutual fund managers' experience outside the financial sector
Working Paper
(Monika Trapp zusammen mit G. Cici, M. Göricke und A. Kempf)

 

2013
Transatlantic Systemic Risk
In: Journal of Banking and Finance, 37/11 , 4241-4255
(Monika Trapp zusammen mit Claudio Wewel)

The price impact of CDS trading
In: Deutsche Bundesbank No.20/2013
(Monika Trapp zusammen mit Yalin Gündüz und Julia Nasev)

The correlation puzzle: The interaction of bond and risk correlation
Working Paper
(Monika Trapp zusammen mit Sebastian Bethke und Alexander Kempf)

 

2011
Optionspreistheorie
In: Lexikon des Rechnungswesens, 573-578, Hrsg. Walther Busse von Colbe u.a. Oldenbourg Verlag: München 2011
(Monika Trapp zusammen mit Alexander Kempf)

Inventory Risk in Credit Default Swap Markets
Working Paper
(Monika Trapp zusammen mit Yalin Gündüz und Julia Nasev)

Systemic Risk Beyond the Banking Sector
Working Paper
(Monika Trapp zusammen mit Claudio Wewel)

 

2009
Explaining the Bond-CDS Basis – The Role of Credit Risk and Liquidity 
In: Risikomanagement und kapitalmarktorientierte Finanzierung, Hrsg. Klaus Schäfer u.a. Fritz Knapp Verlag: Frankfurt am Main 
(Monika Trapp zusammen mit Wolfgang Bühler)

Trading the bond-CDS basis: The role of credit risk and liquidity
Working Paper
(Monika Trapp)

 

2008
Credit risk and liquidity in bond and CDS markets 
Dissertation Universität Mannheim
(Monika Trapp)

Time-varying credit risk and liquidity premia in bond and CDS markets
Working Paper
(Monika Trapp zusammen mit Wolfgang Bühler)

 

2005
Systematic Risk in Recovery Rates of US Corporate Credit Exposures
In: Recovery Risk: The Next Challenge in Credit Risk Management, Hrsg. E. Altman u.a. RiskBooks Verlag
(Monika Trapp zusammen mit Klaus Düllmann)

 

2004
Systematic Risk in Recovery Rates: An Empirical Analysis of Us Corporate Credit Exposures
In: Bundesbank Series 2 Discussion Paper No. 2004, 02
(Monika Trapp zusammen mit Klaus Düllmann)