B301 Internationales Finanzmanagement
Dozent: | Prof. Dr. Christian Koziol |
Sprache: | Deutsch |
Empfohlen für: | B.Sc., 3. Jahr:
|
Kurstyp und Stundenzahl: | 2 Stunden Vorlesung + 2 Stunden Übung |
ECTS credits: | 6 ECTS |
Prüfungsform: | schriftl. Prüfung (60 min) |
Ort und Zeit: | Vorlesung: tba Übung: tba |
Qualifikationsziele
Der Kern der Vorlesung ist die Steuerung von Finanzrisiken an Kapitalmärkten und in Unternehmen durch den geeigneten Einsatz von derivativen Instrumenten wie Futures und Optionen. Insbesondere wird der internationalen Ausrichtung von Unternehmen durch die besondere Fokussierung auf Währungsrisiken Rechnung getragen. Dazu werden sowohl die ökonomischen Einflussfaktoren auf Wechselkurse analysiert als auch fundierte Optionspreismodelle behandelt.
Die Übung vertieft und erweitert die Vorlesungsinhalte theoretisch, v. a. aber praktisch. An Hand zahlreicher Fallbeispiele werden ausgewählte Probleme dargestellt und deren Lösungen erarbeitet.
Inhalt:
- Determinanten von Wechselkursentwicklungen
- Instrumente und Techniken des Hedging
- Optionsstrategien
- Arbitragefreie Bewertungsbeziehungen
- Optionspreistheorie (einperiodiges Binomialmodell, mehrperiodige Binomialbäume, Black-Scholes Welt)
- Risikomanagement mit Greeks
Literatur:
- Breuer, Wolfgang, 2000: "Unternehmerisches Währungsmanagement. Eine anwendungsorientierte Einführung", 2. Auflage, Wiesbaden, Dr. Th. Gabler Verlag.
- Copeland, Laurence S., 2008: "Exchange Rates and International Finance", 5th Ed., Harlow, Financial Times Prentice Hall.
- Hull, John C., 2012: "Options, Futures, and Other Derivatives", 8th Ed., Boston, Pearson.
- Levi, Maurice D., 2007: "International Finance", 4th Ed., New York, Routledge.
- Moffett, Michael H., Stonehill, Arthur I. and Eiteman, David K., 2003: "Fundamentals of Multinational Finance", Boston, Addison-Wesley.
- Shapiro, Alan C., 2010: "Multinational Financial Management", 9th Ed., New York, Wiley.